Les investisseurs nourrissent des attentes souvent peu réalistes quant aux rendements de leur portefeuille. Dans un récent sondage réalisé sur lesaffaires.com, plus de 60 % des répondants s Pour la première fois depuis de nombreuses années, le rendement des actions de l’indice de référence des gérants aux Etats-Unis, le S&P 500, est supérieur à celui des obligations à 30 Les actions comme Coca sont souvent surnommées les “champions du dividende” ou les “aristocrates du dividende”, car elles permettent d’augmenter mécaniquement votre rendement sur coût d’année en année, et ce jusqu’à arriver à des rendements à deux chiffres sur votre capital initial. Observons donc l’exemple de Coca plus en détails. Moins volatiles que la Bourse, plus performantes que les dettes souveraines, les obligations "haut rendement" ont le vent en poupe. Ce segment devrait continuer à attirer les investisseurs,
1/ Données historiques Sur longue période, les actions et l’immobilier sont les classes d’actif qui performent le plus avec un rendement annualisé d’environ 7 % contre 4 % environ pour les obligations. 2/ L’inflation L’inflation traduit la perte de pouvoir d’achat de l’argent due à la hausse des prix. Les obligations ont en effet tendance à bien se comporter lorsque les actions ont des difficultés, et vice-versa. Cela signifie que même si les obligations à rendement négatif nuisent à la
Mode d'évolution des rendements obligataires. Les rendements obligataires évoluent en sens inverse du prix des obligations: . Lorsque ce prix monte sur le marché obligataire, le revenu (fixe) que rapporte l'obligation (coupon obligataire) est proportionnellement moins important: il baisse donc en pourcentage. Principales différences entre les actions et les obligations. Rappelons tout d'abord qu'une action est un titre de propriété et une obligation, un titre de créance.. En achetant une obligation vous avez tout simplement prêté de l'argent en échange d'une rémunération connue dès le départ. Conclusion: Il est donc moins risqué de détenir des obligations que des actions. Mais les rendements des obligations considérées comme "sans risque" (= obligation de l'Etat allemand et c'est à peu près tout), sont actuellement très faibles, voire même négatifs. Comme toujours, si en tant qu'investisseur vous cherchez un rendement supérieur au taux sans risque, il faut par définition
Les obligations donnent des rendements plus faibles, mais elles sont plus sûres que les actions. À mon avis, si vous investissez pour une courte période, les obligations sont plus sûres. Mais si vous êtes un investisseur à long terme, vous devriez aller pour les actions que les actions ont traditionnellement surperformé les obligations à long terme. Pour un portefeuille complet, un
Le fonctionnement des obligations n’est pas aussi simple qu’il y parait. Si vous souhaitez mieux appréhender la réalité de cette catégorie de valeur mobilière, il est important de comprendre ses caractéristiques, sa nature et le risque associé à ce type de produit. Exemple de placement à haut rendement (+356%) vs un indice boursier classique (+134%)Cependant, il faut savoir que ces instruments ont un mode de fonctionnement par nature plus complexe que des actions traditionnelles (ce qui implique de bien savoir où l’on s’aventure avant d’envisager d’y investir). Méfiez-vous des rendements historiques des fonds d'obligations ou des FNB d' obligations. LE CAS DES ACTIONS. Les rendements des actions sont plus difficiles Les actions dégagent des rendements supérieurs à ceux des obligations. Les rendements historiques calculés sur des périodes de 10 ans ou plus en